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Autant de rendements que de solutions d’investissement. L’allocation de votre assurance vie doit être finement étudiée, conforme à votre profil d’investisseur et votre tolérance au risque.
L’assurance vie dispose de formidables qualités qui permettent d’en faire un outil patrimonial quasi essentiel.
Au sein de vos contrats, vous disposez de solutions d’investissements aussi larges que ce que veut bien vous le permettre le dépositaire du contrat.
Tout contrat dispose d’une liste de fonds, les unités de compte, qui représentent autant de possibilités d’investissement au sein de votre contrat. Il est réellement essentiel de pouvoir avoir accès au plus large choix possible :
L’assurance-vie est sans doute un très bon placement sur le long terme, mais à court et moyen terme ce support présente l’inconvénient de voir la plus-value qu’il dégage réduite par une imposition.
Qui plus est, cette épargne n’est pas gratuite et inclut des frais de gestion annuelle ainsi qu’un droit d’entrée déduit du capital épargné.
Avant d’opter ce type de placement, il est important de calculer la rentabilité d’une assurance-vie sur la période au cours de laquelle elle sera conservée.
Bon à savoir : il est aujourd’hui possible de transférer un contrat d’assurance-vie vers un autre contrat au sein d’une même compagnie d’assurance sans perdre son antériorité fiscale (article 125-O A du Code général des impôts tel qu’issu de la loi Pacte n° 2019-486 du 22 mai 2019). Il faut pour cela que les sommes investies sur le nouveau contrat soient placées en tout ou partie sur des unités de compte ou en euro-croissance.
On les appelle également « frais sur versement », ils correspondent à un pourcentage prélevé sur chaque somme déposée sur une assurance-vie.
Ce montant prélevé sur chaque dépôt vient donc se soustraire au rendement qu’apportera le placement.
Les frais de gestion portent bien leur nom, il représente une part des rémunérations de la banque et sont prélevés annuellement sur la somme totale disponible au sein de l’assurance-vie, dépôts et plus-value inclus.
Là encore les frais de gestion viennent se déduire du rendement acquis.
Dans un contrat multisupport, il est souvent possible de faire passer du capital d’un support en euros à un support en unités de compte et vice versa, selon que l’on souhaite augmenter ou diminuer les chances de rendement.
Cette opération s’appelle un arbitrage, elle est recommandée lorsque l’on arrive à 1 ou 2 ans de la fin prévue de la durée de détention, et est quelquefois payante.
Pour calculer la viabilité d’une assurance-vie, commencez par déterminer quelle sera sa durée de détention demandant combien de temps vous allez conserver cette assurance vie :
Déterminez ensuite les frais de l’assurance-vie. Une fois que l’on vous aura prélevé tous ces frais, combien vous restera-t-il ?
Tenez compte aussi de l’impôt sur les plus-values. Les plus-values réalisées sur une assurance-vie sont imposées de façon dégressive, en fonction du nombre d’années de détention.
Calculez le montant de cet impôt à la date où vous récupérerez votre capital.
Calculez le montant de tous les frais qui seront prélevés sur votre épargne jusqu’à la date de retrait, en vous basant par exemple sur un rendement de 3,5%. Déduisez-en la plus-value réalisée ainsi que la somme d’impôts que vous devrez payer au moment du retrait.
Demandez ensuite à votre banquier de simuler la somme que vous obtiendriez si vous placiez ce dépôt sur un livret A pendant la même durée (sachant que le livret A ne comprend aucuns frais ni impôt, et que son taux d’intérêt est fixé à 0,50 % depuis le 1er février 2020).
Si le montant que de la somme que vous estimez obtenir sur votre assurance-vie est plus importante, cela signifie que le placement est viable.
29 % des Français ne savent pas calculer un taux d’intérêt. C’est le constat dressé par la dernière enquête de la Banque de France réalisée par l’institut d’études Audirep sur « l’éducation financière du public en France ».
A la question « Supposons que vous déposiez 100 € sur un compte d’épargne sans frais offrant un taux d’intérêt garanti de 2 % par an. Vous n’effectuez aucun versement ni aucun retrait sur ce compte. Combien y aura-t-il dessus à la fin de la première année, une fois les intérêts crédités ? », 56 % des sondés ont su répondre.
15 % des interrogés ont fourni un calcul erroné et 29 % ont déclaré qu’ils ne savaient pas.
En reprenant le même exemple de 100 € placés sur un produit rapportant 2 % par an, les répondants étaient ensuite invités à calculer le montant final au bout de 5 ans. Seuls 40 % ont su répondre.
Pour rappel, le taux d’intérêt d’un placement équivaut à sa rémunération. Exprimé en pourcentage du montant placé, le taux d’intérêt est généralement annuel.
Lorsque les intérêts générés sont uniquement calculés sur le capital placé, on parle d’intérêts simples. Les placements d’une durée qui n’excède pas un an ont en général des intérêts simples.
Pour calculer les intérêts simples, il suffit de multiplier le capital placé par le taux d’intérêt. Ainsi, pour répondre à la première question de l’enquête de la Banque de France, il fallait procéder au calcul suivant :
100 x (2/100) = 2
Au bout d’un an, un placement de 100 € rémunéré à 2 % par an rapporte 2 € d’intérêts. A la fin de la première année, une fois les intérêts crédités sur le compte, il y aura donc 102 € sur le compte.
En revanche, le capital est placé à intérêts composés lorsqu’à la fin de chaque année, les intérêts s’ajoutent au capital pour produire de nouveaux intérêts. En d’autres termes, les intérêts génèrent d’autres intérêts.
Les intérêts des placements d’une durée supérieure à un an sont généralement des intérêts composés.
Ainsi, pour répondre à la deuxième question de l’enquête de la Banque de France, il fallait utiliser la formule mathématique suivante :
100 x (1+0,02)5
Bon à savoir
L’assurance vie est un produit dit de capitalisation. Chaque année, les intérêts obtenus sur le fonds en euros s’ajoutent aux versements effectués. On parle d’effet cliquet. L’assurance vie est donc un placement à intérêts composés. Tout comme les livrets d’épargne d’ailleurs.
L’architecture ouverte : l’outil indispensable à la recherche de performance
LBA Investissements préconise à ses clients des contrats en architecture ouverte, avec des possibilités d’investissement aussi larges que possible.
Si vous souscrivez votre contrat dans une banque XX, dans l’immense partie des cas, seuls les fonds de la banque XX y seront présent. XX action France, XX action Europe, XX fonds en euros, XX obligations etc…
Parfois, c’est le fonds de la banque XX que nous conseillerons au sein de l’allocation d’actif. Néanmoins, nous préférons avoir la possibilité de choisir, objectivement, des fonds pour leurs qualités intrinsèques et non pas parce qu’il s’agit de la seule possibilité d’investissement que nous avons.
